Wachstumsfinanzierung -

Gründung & Wachstum finanzieren

Strategische Entscheidungen in der Expansionsphase: In der Expansionsphase entscheiden strategische Schritte über den langfristigen Erfolg Ihres Unternehmens. Die Vielfalt der Finanzierungsoptionen ermöglicht es, maßgeschneiderte Entscheidungen zu treffen.

Kredite von der Bank/ Hausbank bieten etablierten Unternehmen solide Unterstützung, während geförderte Kredite gerade für innovative Vorhaben attraktiv sind. Private Equity bringt externe Expertise und Kapital in Ihr mittelständisches Unternehmen, während Factoring schnelle Liquidität durch den Verkauf Ihrer Rechnungen generiert.

Warum ist Unternehmenswachstum überhaupt wichtig?

Viele kleine und mittelständische Unternehmen, die bereits lange in ihrer Branche tätig sind und einen festen Kundenstamm haben, sehen möglicherweise keinen direkten Vorteil für ein Unternehmenswachstum. Einige schreckt das Risiko ab, während andere einfach mit dem errecihten Stand zufrieden sind.

Probleme können jedoch auftreten, wenn Kunden zur Wettbewerbern wechseln oder wenn sich die Wirtschaftslage ändert. Wenn ein Unternehmen seine Produktivität nicht steigert, kann dies langfristig zu sinkenden Gewinnen führen, da die Kosten steigen.

Das Unternehmenswachstum verfolgt mehreren Zwecken:

•  Rentabilität erhöhen: Um rentabel zu bleiben, muss der erzielte Umsatz stetig steigen. Dies erfordert entweder eine Steigerung der Produktivität oder eine Senkung der Kosten.
• Wertsteigerung des Unternehmens: Ein wachsendes Unternehmen gewinnt an Wert, was sich positiv auf Investoren, Reputation und Wettbewerbsfähigkeit auswirken kann.
• Marktführerschaft: In hart umkämpften Märkten kann schnelles Wachstum dazu beitragen, die Marktführerschaft zu erlangen oder auszubauen.

Wie wird das Wachstum finanziert?

Nachdem das mögliche Wachstum analysiert und die Wachstumsmöglichkeiten in der Wirtschaft identifiziert wurden, ist es wichtig, einen Investitionsplan zu erstellen. Dieser Plan sollte festhalten, wie das Unternehmen das Weiterentwicklung finanziell stemmen will.

Es ist entscheidend zu wissen, welchen Kapitalbedarf das Unternehmen hat, wie hoch die vorhandenen Eigenmittel sind und in welchem Umfang ein Darlehen aufgenommen werden muss.

Finanzierung durch Eigenkapital:

Je nach Finanzkraft des Unternehmens kann Eigenkapital zur Förderung der Entwicklung eingesetzt werden. Dies reduziert die Notwendigkeit, mit Hilfe eines Darlehens zu finanzieren, was wiederum die Kosten klein hält.

Eigenmittel können nicht nur aus den im Unternehmen verfügbaren Mitteln stammen, sondern auch aus Privatkrediten von Mitgliedern aus der Familie oder wenn sich Freunde beteiligen. Es ist jedoch wichtig sicherzustellen, dass bei der Nutzung von Privatkrediten klare Vereinbarungen getroffen werden, um mögliche Streitigkeiten zwischen den beteiligten zu vermeiden.

Finanzierung durch Fremdkapital:

Die Aufnahme von Krediten ist oft notwendig, wenn das Unternehmen umfangreich wachsen möchte oder wenn nicht genügend Eigenmittel zur Verfügung steht.

Es gibt verschiedene Arten von Fremdkapital, die ein Betrieb nutzen kann:

• Kurzfristige Kredite eignen sich für die Finanzierung des Umlaufvermögens, während langfristige Kredite für größere Investitionen wie Maschinen oder Standorterweiterungen verwendet werden können.
• Leasing von Investitionsgütern ist eine Möglichkeit, ohne Fremdmittel zu investieren, indem benötigte Ausrüstung gemietet wird.
• Kredite von der Hausbank/ Bank sind die klassische Form der Fremdfinanzierung, erfordern jedoch oft Sicherheiten und eine gründliche Bonitätsprüfung.
• Crowdlending-Darlehen sind eine alternative Möglichkeit, bei der mehrere Geldgeber Geld zur Verfügung stellen.

Die Vergrößerung eines Unternehmens bietet viele Vorteile, aber es muss finanziert werden. Dies kann durch Eigenmittel, Fremdmittel oder eine Kombination aus beiden erfolgen.

Es ist von Bedeutung, die Vielzahl an Finanzierungsmöglichkeiten gründlich zu durchleuchten und jene zu wählen, die optimal den Anforderungen und Zielen des Unternehmens entspricht.

Welche Investitionen helfen dem Wachstum des Unternehmens voran?

Investitionen, die die Expansion eines Unternehmens in der Wirtschaft vorantreiben, sind ein wesentlicher Bestandteil der Unternehmensstrategie. Sie stellen sicher, dass das Unternehmen seine Ziele erreicht und seine Ambitionen verwirklicht. Aber um die geeignete Finanzierungsmöglichkeit für das geplante Wachstum zu finden, muss es eine langfristige Unternehmensstrategie geben. Ist kein professioneller Businessplan vorhanden, in dem die Unternehmensziele festgelegt sind, ist es ratsam, vor der Recherche nach Finanzierungsmöglichkeiten einen aktuellen Businessplan aufzustellen. Der Businessplan sollte die Unternehmensziele, die durch das Darlehen erreicht und die Projekte, die es zu realsierten gibt, genau definieren.

Die Wachstumsfinanzierung bietet vielfältige Ansätze, wie Expansionen oder Verlagerungen, Ortswechsel oder dem Kauf von Anteilen an einem Unternehmen. Weitere potenzielle Anwendungsmöglichkeiten im Rahmen der Finanzierung könnten die Erweiterung der Produktion, die Erschließung von Vertriebsstandorten, Investitionen in Neuanschaffungen, Immobilien wie Lagerhallen, Betriebsfahrzeuge und die Finanzierung von Betriebsmitteln sein.

Der Bedarf an Wachstumskapital unterscheidet sich von Betrieb zu Betrieb und kann in jeder Phase eines Unternehmens auftreten. Engpässe in der Produktion, zu geringe Anzahl an  Mitarbeitern, beengte Platzverhältnisse oder der Bedarf an verschiedenen Betriebsmitteln können zu jeder Zeit auftreten. Eine Wachstumsfinanzierung kann daher sowohl für ein Startup ein wichtiger Schritt sein, als auch ein Traditionsunternehmen dabei unterstützen, lang geplante Projekte zu realisieren. Mache Existenzgründer entscheiden sich dazu, sofort ein größeres Darlehen aufzunehmen, um sowohl die Gründung als auch die geplante Expansion umsetzen zu können.

Im fortgeschrittenen Stadium eines Unternehmens sind typischerweise Vorhaben zur Expansion erforderlich, um den Erfolg weiter zu steigern. Dies führt jedoch zu einem erhöhten Bedarf an Finanzmitteln, weshalb die meisten Unternehmen in diesem Stadium auf Fremdkapital zurückgreifen müssen, um ihre Investitionen zu decken. Eine gängige Möglichkeit hierfür ist die Nutzung von Unternehmenskrediten (z.B. über KfW Programme mit langer Laufzeit) zur Förderung der Weiterentwicklung.

Eine rechtzeitige Investition in die Expansion eines Unternehmens eröffnet eine Vielzahl von Möglichkeiten. Viele Startups, Klein- und Mittelständler scheitern jedoch bei der Aufnahme von Wachstumskapital – entweder an zu großen Hürden oder weil eine Beteiligung durch einen Investor ausgeschlossen werden soll.

Vertiefung: Wachstumsfinanzierung durch Eigenkapital oder Fremdkapital?

Die Frage der Realisierung des Wachstums durch eigenes Kapital oder Fremdmittel ist eine wesentliche Entscheidung, die Unternehmen in ihrer Wachstumsphase treffen müssen. Diese Entscheidung basiert auf einer Reihe von Faktoren, einschließlich des vorhandenen Eigenkapitals und des Bedarfs an Fremdmitteln, um die angestrebte Expansion zu erreichen.

Eigenkapital ist der Betrag, den die Inhaber eines Unternehmens selbst investieren. Dies kann aus persönlichen Ersparnissen, Einnahmen aus dem Geschäftsbetrieb oder aus Investitionen von Familienangehörigen oder Freunden stammen. Der Vorteil der Verwendung von Eigenkapital zur Finanzierung des Wachstums besteht darin, dass das Unternehmen unabhängig bleibt und weniger Fremdmittel aufnehmen muss, was die Kosten gering hält. Allerdings kann es vorkommen, dass private Geldgeber ggf. ein Mitspracherecht in der Unternehmenslenkung oder Wachstumsstrategie fordern.

Andererseits ist Fremdkapital Geld, das von externen Quellen wie Banken oder anderen Finanzinstituten geliehen wird. Der Einsatz von Fremdmitteln zur Beschleunigung des Unternehmenswachstums ist oft notwendig, wenn nicht genügend Eigenmittel zur Verfügung steht. Es gibt verschiedene Möglichkeiten zur Aufnahme von Fremdkapital, einschließlich kurzfristiger Kredite zur Finanzierung des Umlaufvermögens und langfristiger Kredite zur Deckung größerer Investitionsbedarfe. Bankkredite sind immer noch die gängigste Form der Fremdkapitalaufnahme, obwohl sie in der Regel die Hinterlegung von Sicherheiten erfordern.

Die Wahl zwischen Eigenmitteln und Fremdmittel zur Förderung des Unternehmenswachstums hängt von den spezifischen Umständen und Bedürfnissen des Unternehmens ab. Eine Mischung aus beiden kann oft die beste Lösung sein, um Flexibilität zu gewährleisten und gleichzeitig die Kosten niedrig zu halten.

Schließlich gibt es noch alternative Finanzierungsformen wie das Güterleasing, das in Betracht gezogen werden kann, insbesondere wenn neue Maschinen benötigt werden oder der Fuhrpark erweitert werden soll. Auch Crowdlending-Plattformen können eine Option sein, da sie manchmal keine Sicherheiten erfordern und oft kürzere Bearbeitungszeiten für Kreditanträge bieten.

Insgesamt erfordert die Entscheidung für Eigenkapital oder Fremdmittel zur Realisierung des Unternehmenswachstums eine sorgfältige Analyse der finanziellen Situation und der Wachstumsziele des Unternehmens. Ein gut durchdachter Finanzierungsplan kann dazu beitragen, die Expansion zu steuern und gleichzeitig die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu erhalten.

Welche Möglichkeiten zur Wachstumsfinanzierung durch Fremdkapital haben KMU?

Unabhängig davon, ob es sich um ein aufstrebendes mittleres Unternehmen handelt oder um eines, das bereits seit Jahrzehnten in der Branche etabliert ist, das Thema Unternehmenswachstum ist zu jeder Phase seines Bestehens von entscheidender Bedeutung. Ein Mangel an Weiterentwicklung bedeutet, dass das volle Potenzial bald ausgeschöpft ist, was dazu führen kann, dass das Unternehmen entweder von der Konkurrenz überholt wird oder dass steigende Kosten den Gewinn schmälern, was langfristig zu einem Rückgang von Umsatz und Rentabilität führt.

Auf der anderen Seite kann zu schnelles Wachstum dazu führen, dass sich das Unternehmen finanziell übernimmt. Dies kann passieren, wenn die Einnahmen überschätzt werden oder wenn die Expansion in neue Märkte schwieriger ist als erwartet.

Es ist also von entscheidender Bedeutung, beim Unternehmenswachstum eine Balance zu finden und die richtige Wachstumsstrategie zu verfolgen, um sicherzustellen, dass das Unternehmen stabil und nachhaltig wächst.

Unabhängig von der gewählten Strategie ist die Frage der Wachstumsfinanzierung unausweichlich, da eine Expansion immer mit Kosten verbunden ist. 

Fazit

Das Wachstum eines Unternehmens ist von entscheidender Bedeutung für seinen langfristigen Erfolg und seine Wettbewerbsfähigkeit. Es bietet zahlreiche Vorteile, darunter die Erhöhung der Rentabilität sowie die Wertsteigerung des Unternehmens, was positive Auswirkungen auf Investoren, die Reputation und die Marktposition hat. Insbesondere in hart umkämpften Märkten kann eine schnelle Expansion dazu beitragen, eine führende Position zu erreichen oder zu halten.

Die Finanzierung des Unternehmenswachstums ist ein komplexer Prozess, der eine sorgfältige Planung und Analyse erfordert. Die Wahl zwischen Eigenkapital und Fremdmitteln als Finanzierungsinstrument hängt von verschiedenen Faktoren ab, darunter die finanzielle Situation des Unternehmens und seine Wachstumsziele. Eine gut durchdachte Finanzierungsstrategie ist entscheidend, um die Weiterentwicklung zu steuern und die finanzielle Gesundheit des Unternehmens zu erhalten. Dabei legt sie den Grundstein für langfristigen Erfolg und ermöglicht es dem Unternehmen, seine Ambitionen zu verwirklichen und seine Ziele zu erreichen.

Es ist wichtig zu betonen, dass ein ausgewogenes Wachstum angestrebt werden sollte, um Überforderung und finanzielle Risiken zu vermeiden. Ein zu schnelles Voranschreiten kann zu finanziellen Engpässen führen, während eine zu langsame Weiterentwicklung das Unternehmen anfällig für Wettbewerber macht. Daher ist es entscheidend, eine langfristige Wachstumsstrategie zu entwickeln, die sowohl das Potenzial des Unternehmens als auch die Risiken angemessen berücksichtigt.

Die Weiterentwicklung eines Unternehmens ist ein dynamischer Prozess, der kontinuierliche Anpassungen erfordert. Durch eine kluge Finanzierung und eine klare Wachstumsstrategie kann das Unternehmen langfristig erfolgreich sein und seine Position in einem sich ständig verändernden Marktumfeld stärken.